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EuroFondsNoten: Die Fonds mit dem besten Jahresauftakt
Der Mischfonds UniRak verbessert sich, mehrere value-orientierte Fonds büßen hingegen eine Notenstufe ein. Die Auf- und Absteiger-Fonds.
Werte in diesem Artikel
von Ralf Ferken, Euro am Sonntag
Es ist eine alte Glaubensfrage: Sollte man das Kapital je nach Börsenlage in Aktien und Anleihen umschichten - oder ist es ratsam, jederzeit den gleichen prozentualen Anteil in Aktien und Anleihen zu investieren?
Für die Manager des Mischfonds UniRak ist die Antwort klar. Thomas Jökel und Jörg Warncke halten fast immer zwei Drittel in weltweiten Aktien und ein Drittel in globalen Anleihen, die auf Euro lauten. Zudem besitzen sie mindestens 24 Prozent in deutschen Aktien wie Adidas oder SAP, sodass ihr Fonds etwas stärker in Deutschland investiert als vergleichbare Produkte. Seit dem DAX-Hoch Anfang 2000 erzielte der UniRak eine jährliche Rendite von 4,5 Prozent, womit er zu den erfolgreichsten aktienlastigen Mischfonds in dieser Zeit zählt.
€uro am Sonntag hat den UniRak von Union Investment für sein Rendite-Risiko-Profil der vergangenen vier Jahre auf Note 2 hochgestuft. Zwar werden Anleger den Fonds selten auf Platz 1 kurzfristiger Ranglisten finden, dafür aber beständig im oberen Drittel und fast nie im unteren. Das macht den UniRak für Langfristanleger attraktiv.
Auch value-orientierte Aktienfonds waren in den vergangenen Jahrzehnten erfolgreich, nicht aber in den vergangenen vier Jahren, die für die FondsNote relevant sind. Deshalb wurden der Loys Aktien Global und der StarCapital Starpoint auf Note 4 abgestuft, der Templeton Euroland Fund auf Note 5. Wann ein Favoritenwechsel hin zu Value einsetzen werde, sei nicht prognostizierbar, meint Ex-StarCapital-Chef Peter E. Huber. "Dass es einen solchen Favoritenwechsel geben wird, ist für mich so sicher wie das Amen in der Kirche", sagt er. Anleger benötigten für eine antizyklische Investitionsstrategie jedoch Geduld und Disziplin.
Erstmals bewertet
Auf Anhieb Note 2 hat der Lupus alpha Dividend Champions erhalten. Marcus Ratz investiert in rund 30 europäische Nebenwerte, die sich durch kontinuierliche Dividendenhistorie, solide Bilanzen und ein stabiles Geschäftsmodell auszeichnen. Zu den größten Positionen zählen derzeit DKSH Holding, JD Sports Fashion und Michael Page.
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Bildquellen: Finanzen Verlag GmbH, Dieter Spannknebel/Getty Images, Finanzen Verlag
