Commerzbank: Covestro ein Kauf in Erwartung starker Gewinnerholung - Aktie gesucht

Analyst Michael Schäfer stufte die Papiere des Kunststoffkonzerns in einer am Freitag vorliegenden Studie von "Hold" auf "Buy" hoch. Mit einem auf 50 Euro erhöhten Kursziel sieht er trotz des von Covestro erreichten Hochs in diesem Jahr noch 15 Prozent Luft nach oben.

In seiner Studie gab sich der Analyst optimistischer für das Hartschaum-Vorprodukt MDI, bei dem sich die Profitabilität erhole, und das zuletzt überraschend robuste Geschäft mit Polykarbonaten. Er hob deshalb seine Schätzungen für den diesjährigen operativen Gewinn (Ebitda) um 21 Prozent an, womit er sich etwa 19 Prozent über dem Konsens der Analysten und am oberen Ende der von Covestro genannten Zielspanne sieht.

Im Zuge verbesserter Perspektiven für das zweite Halbjahr blickt der Experte nun auch optimistischer auf das Jahr 2021. Auch hier erhöhte er seine Schätzungen um etwa ein Fünftel, womit er mit seiner Schätzung auch für das kommende Jahr um fast 20 Prozent über den Konsens liege. In der Folge der deutlich erhöhten Schätzungen erhöhte er das Ziel und erwartet ein Nachziehen von Analysten in der Breite.

Gemäß der neuen Einstufung mit "Buy" gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie das Potenzial für eine Gesamtrendite von mehr als 20 Prozent besitzt. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von zwölf Monaten.

Für die Covestro-Aktie ging es am Freitag im XETRA-Handel schlussendlich um 2,53 Prozent auf 43,30 Euro hoch.

Analysierendes Institut Commerzbank.

Veröffentlichung der Original-Studie: 03.09.2020 / 17:53 / CEST Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 04.09.2020 / 07:05 / CEST

FRANKFURT (dpa-AFX)