MÄRKTE EUROPA/Fester - Talanx unter Druck nach Kapitalerhöhung

FRANKFURT (Dow Jones)--Vor der geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank am Abend bauen Europas Börsen bis Mittwochnachmittag das Kursplus aus. Der Handel wird als zurückhaltend beschrieben. "Eine Zinspause bei 5,25 bis 5,50 Prozent gilt als ausgemacht, der Fokus dürfte damit auf den aktualisierten Leitzinsprojektionen liegen", so Ulrich Stephan, Anlagestratege der Deutschen Bank. An den neuen Zinsprojektionen werde ablesbar sein, ob die Marktteilnehmer für die verbleibenden Zinssitzungen der US-Notenbank in diesem Jahr richtig liegen. Weil eine weitere Zinsanhebung nur mit einer Wahrscheinlichkeit von 44 Prozent eingepreist werde, wäre ein Anheben der Projektionen möglicherweise ein negatives Signal für die Aktien- und Zinsmärkte. Profitieren würde dann vermutlich der Dollar.

Nach den Verlusten vom Vortag gewinnt der DAX 0,9 Prozent auf 15.805, für den Euro-Stoxx-50 geht es 1 Prozent auf 4.285 nach oben. Am Devisenmarkt zieht der Euro an auf 1,0710 Dollar. An den Anleihemärkten geht es mit den Kursen leicht nach oben.

Derweil sind in Deutschland die Erzeugerpreise im August wie erwartet im Jahresvergleich um 12,6 Prozent gesunken. Ein Hoffnungsschimmer kommt aus Großbritannien. Dort stiegen die Verbraucherpreise im August in der Kernrate zwar um 6,2 Prozent gegenüber dem Vorjahr; Ökonomen hatten aber mit 6,8 Prozent deutlich mehr erwartet. Am Devisenmarkt gerät das Pfund darauf unter Druck. Immobilienaktien profitieren dagegen: Persimmon gewinnen 5 Prozent, für Taylor Wimpey geht es 5,7 Prozent nach oben.

Unicredit legen um 4,4 Prozent zu, nachdem die italienische Bank bekannt gegeben hat, im Rahmen ihres Rückkaufprogramms 2023 vorzeitig Aktien im Wert von 2,5 Milliarden Euro zurückzukaufen. UniCredit hat sich für 2023 ein Gesamtkapitalausschüttungsziel von mindestens 6,5 Milliarden Euro gesetzt, gegenüber 5,25 Milliarden 2022. Das entspreche einer Gesamtrendite von mehr als 16 Prozent, so die Bank. Der Beginn des Rückkaufs hängt von der Zustimmung der Aktionäre ab, am 27. Oktober wird dazu eine außerordentliche Versammlung stattfinden. Die Bank fügte hinzu, dass auch die Genehmigung der Aufsichtsbehörden erforderlich sei.

Baloise nach Halbjahreszahlen schwach

Baloise rutschen nach Vorlage der Halbjahreszahlen um 6,7 Prozent ab. Laut der UBS hat der Versicherungskonzern mit dem Nettogewinn die Erwartung um 6 Prozent verfehlt, wofür vor allem das Lebensversicherungsgeschäft verantwortlich sei. Dazu erwarte Baloise, dass eine Reihe von Naturkatastrophen, insbesondere Hagelstürme in der Schweiz, die Ergebnisse des zweiten Halbjahres negativ beeinflussen werden.

Für Pearson geht es nach dem überraschenden Abgang von CEO Andy Bird um 1,2 Prozent nach unten. Zeitweise fiel die Aktie deutlich stärker zurück. Bird war bei den Aktionären beliebt - während seiner dreijährigen Amtszeit ging es für das Papier rund 60 Prozent nach oben. Bird positionierte Pearson als digitalen Bildungsverlag. Nach Einschätzung von Analysten ist der Abgang verkraftbar. Nachfolger wird Omar Abbosh.

Nach den jüngsten Abschlägen melden sich Sartorius am Mittwoch mit Aufschlägen von 4,2 Prozent in einer technischen Gegenbewegung zurück. Möglicherweise positionieren sich auch einige Anleger mit Blick auf eine mögliche Verschärfung der Covid-Lage im Herbst bzw Winter. Delivery Hero gewinnen nach positiven Analystenstimmen gleich 8,5 Prozent. Die Fraport-Papiere steigen um 6,3 Prozent. Das Unternehmen entwickle sich besser als angenommen, so Goldman-Sachs-Analyst Patrick Creuset laut Marktteilnehmern.

Die Talanx-Aktie verliert 9,6 Prozent auf 59,50 Euro. Der Versicherer hat knapp 4,9 Millionen neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung und gut 1,6 Millionen Aktien aus dem HDI-Besitz im Schnellverfahren platziert - zu einem Stückpreis von 61,50 Euro nach einem Schlusskurs von 65,80 Euro, der ein Allzeithoch war. Mit Blick auf das Allzeithoch war der Zeitpunkt für die Kapitalmaßnahme gut gewählt. "Auch wenn die Aussichten in der Branche mit steigenden Margen weiter gut sind, macht Talanx einen stark überkauften Eindruck", so ein Marktteilnehmer.

Borussia Dortmund geben nach der Niederlage zum Auftakt der Champions League 0,6 Prozent nach. Der Club hat 0:2 gegen Paris St Germain verloren.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 4.286,06 +1,0% 43,36 +13,0%

Stoxx-50 4.010,55 +0,8% 31,71 +9,8%

DAX 15.809,31 +0,9% 144,83 +13,5%

MDAX 27.277,65 +1,4% 373,40 +8,6%

TecDAX 3.068,93 +1,6% 48,91 +5,1%

SDAX 13.187,21 +1,5% 188,58 +10,6%

FTSE 7.732,05 +0,9% 71,85 +2,8%

CAC 7.348,78 +0,9% 66,66 +13,5%

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 2,71 -0,03 +0,14

US-Zehnjahresrendite 4,33 -0,04 +0,45

DEVISEN zuletzt +/- % Mi, 8:25 Di, 17:12 % YTD

EUR/USD 1,0716 +0,3% 1,0691 1,0691 +0,1%

EUR/JPY 158,28 +0,3% 158,14 157,92 +12,8%

EUR/CHF 0,9599 +0,1% 0,9595 0,9595 -3,0%

EUR/GBP 0,8642 +0,3% 0,8654 0,8622 -2,4%

USD/JPY 147,71 -0,0% 147,93 147,73 +12,7%

GBP/USD 1,2399 +0,0% 1,2354 1,2399 +2,5%

USD/CNH (Offshore) 7,2917 -0,2% 7,3110 7,3006 +5,3%

Bitcoin

BTC/USD 27.158,05 -0,0% 27.053,66 27.198,75 +63,6%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 90,98 91,20 -0,2% -0,22 +16,2%

Brent/ICE 93,88 94,34 -0,5% -0,46 +14,3%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 36,90 36,78 +0,3% +0,11 -54,0%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.942,75 1.931,30 +0,6% +11,45 +6,5%

Silber (Spot) 23,48 23,33 +0,7% +0,16 -2,0%

Platin (Spot) 941,95 944,05 -0,2% -2,10 -11,8%

Kupfer-Future 3,75 3,72 +0,8% +0,03 -2,0%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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September 20, 2023 10:06 ET (14:06 GMT)