MÄRKTE USA/Uneinheitlich - Im Spannungsfeld aus Inflation und Ukrainekrieg

NEW YORK (Dow Jones)--Zum Start in die neue Woche tendieren die US-Börsen uneinheitlich. Die Gemengelage aus steigenden Marktzinsen, Inflationssorgen und dem Krieg in der Ukraine lässt die Anleger vorsichtig agieren. Der Dow-Jones-Index sinkt kurz nach der Startglocke um 0,4 Prozent. Der S&P-500 tendiert kaum verändert. Der Nasdaq-Composite legt hingegen um 0,7 Prozent zu.

Am Markt wächst die Überzeugung, dass die US-Notenbank die hohe Inflation energisch bekämpfen wird. Derzeit würden zwei Zinsschritte von je 50 Basispunkten bei den nächsten beiden Fed-Sitzungen eingepreist, berichtet Neil Wilson, Analyst beim Broker Markets.com. Er verweist auf jüngste falkenhafte Äußerungen mehrerer US-Notenbankvertreter.

Die Rendite zehnjähriger US-Anleihen stieg am frühen Montag zeitweise auf über 2,51 Prozent, den höchsten Stand seit Anfang 2019. Aktuell kommen die Renditen am langen Ende der Zinsstrukturkurve aber wieder zurück, was den Verkaufsdruck vor allem bei Technologiewerten lindert. Sie gelten als besonders anfällig für steigende Zinsen.

Entspannungssignale für die Börse kommen aber auch vom Ölpreis, der kräftig nachgibt. Etwas Hoffnung schöpfen Anleger ferner aus neuen Verhandlungen zwischen der Ukraine und Russland, die am Dienstag in der Türkei stattfinden sollen.

Die Agenda der Konjunkturdaten ist am Montag noch leer. Allerdings stehen im weiteren Verlauf der Woche einige wichtige Daten an, darunter am Mittwoch der viel beachtete PCE-Preisindex, das von der US-Notenbank bevorzugte Inflationsbarometer. Die kürzlich veröffentlichten Verbraucherpreisdaten aus dem Februar hatten gezeigt, dass sich die Inflation in den USA auf dem höchsten Niveau seit gut 40 Jahren bewegt. Ein weiteres Highlight wird der offizielle Arbeitsmarktbericht für März am Freitag sein.

Doordash gesucht

Unternehmensnachrichten sind derweil rar. AT&T sinken um 0,1 Prozent, nachdem das Unternehmen seine Pläne für eine Aktienaufspaltung nach der Fusion von WarnerMedia und Discovery Inc. präzisiert hat. Demnach sollen für jede AT&T-Aktie am 4. April steuerfrei 0,24 Aktien von Warner Bros ausgegeben werden, die dann unter Warner Bros. Discovery notiert werden sollen.

Doordash verbessern sich um 2,6 Prozent. Der Betreiber der gleichnamigen Lieferdienst-App hat eine Zusammenarbeit mit dem Großhändler BJ's Wholesale Club Holding vereinbart.

Derweil haben die Analysten von Goldman Sachs einen Blick auf diverse Halbleiteraktien geworfen. Sie haben Advanced Micro Devices (AMD - 0,8%) von der Conviction Buy List genommen, die Kaufempfehlung aber bekräftigt. Microchip Technology (-0,9%), Teradyne (-0,8%), und Qorvo (-1,7%) wurden auf Neutral abgestuft, weil die Analysten konjunkturellen Gegenwind für den Sektor sehen.

Nachfragesorgen drücken Ölpreis

Deutlich abwärts geht es mit den Ölpreisen. Marktteilnehmer verweisen auf die Befürchtung einer geringeren Nachfrage aus China infolge der neuen Lockdowns. Daneben gebe es Berichte, wonach die Huthi-Rebellen eine mehrtägige Feuerpause angekündigt haben. Die Rebellen aus dem Jemen hatten in jüngster Zeit immer wieder Ziele im benachbarten Saudi-Arabien angegriffen, darunter am Samstag eine Anlage des Ölkonzerns Aramco in Dschiddah.

Im Blick steht aber auch die Opec+-Konferenz am Donnerstag. Da Millionen von Barrel russischen Öls durch die Sanktionen wegen des russischen Überfalls auf die Ukraine vom Markt genommen worden seien, werde die Allianz des Kartells Opec mit dem Kooperationspartner Russland auf eine harte Probe gestellt. Denn die Opec steht unter dem Druck des Westens, die Förderung auszuweiten und mehr Angebot für das verschmähte Erdöl aus Russland bereitzustellen. Sollte die Opec dem westlichen Drängen nachgeben, werde man aber Russland verärgern, heißt es im Markt.

Am Devisenmarkt zieht eine kräftige Abwertung des Yen das Interesse auf sich. Nachdem die Rendite 10-jähriger japanischer Papiere um 1,5 Basispunkte gestiegen war auf 0,25 Prozent und damit das höchste Niveau seit 2016, hatte die japanische Notenbank erklärt, dass sie bei einer Rendite von 0,25 Prozent bereit sei, in unbegrenztem Umfang zehnjährige japanische Staatsanleihen zu kaufen. Daraufhin geriet die japanische Währung unter Druck. Der Dollar steht zum Yen so hoch wie zuletzt vor über sechs Jahren. Der Dollarindex zieht um 0,5 Prozent an.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 34.709,46 -0,4% -151,78 -4,5%

S&P-500 4.543,13 +0,0% 0,07 -4,7%

Nasdaq-Comp. 14.272,00 +0,7% 102,70 -8,8%

Nasdaq-100 14.866,84 +0,8% 112,53 -8,9%

US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 2,31 +3,5 2,28 158,1

5 Jahre 2,54 +0,0 2,54 128,3

7 Jahre 2,53 -1,9 2,55 109,5

10 Jahre 2,45 -2,4 2,48 94,3

30 Jahre 2,56 -3,2 2,59 65,6

DEVISEN zuletzt +/- % Mo, 8:08 Uhr Fr, 17:15 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0970 -0,1% 1,0951 1,0991 -3,5%

EUR/JPY 135,80 +1,3% 134,86 134,09 +3,8%

EUR/CHF 1,0254 +0,3% 1,0233 1,0223 -1,2%

EUR/GBP 0,8379 +0,6% 0,8339 0,8327 -0,3%

USD/JPY 123,78 +1,4% 123,16 122,01 +7,5%

GBP/USD 1,3092 -0,7% 1,3132 1,3199 -3,3%

USD/CNH (Offshore) 6,3875 -0,0% 6,3898 6,3827 +0,5%

Bitcoin

BTC/USD 47.536,47 +2,2% 46.902,46 44.537,24 +2,8%

ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 105,65 113,90 -7,2% -8,25 +42,9%

Brent/ICE 112,52 120,65 -6,7% -8,13 +46,0%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.935,11 1.958,21 -1,2% -23,10 +5,8%

Silber (Spot) 25,03 25,53 -2,0% -0,50 +7,4%

Platin (Spot) 987,00 1.002,35 -1,5% -15,35 +1,7%

Kupfer-Future 4,68 4,69 -0,1% -0,01 +4,9%

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

DJG/DJN/cln/raz

(END) Dow Jones Newswires

March 28, 2022 09:53 ET (13:53 GMT)