Mit Barclays-Öl Protect-Anleihe bis zu 60% Rendite in Aussicht

Die vor etwa drei Monaten beginnenden Unruhen im Nahen Osten und in Nordafrika trieben den Preis für ein Fass Brent Crude Oil auf bis zu 126 US-Dollar nach oben. Der steigende US-Dollar und die wachsenden Sorgen um eine Ausweitung der europäischen Schuldenkrise und einer damit einhergehenden steigenden Rezessionsangst drückten den Brent Crude-Oil-Preis auf sein aktuelles Niveau von etwa 111 US-Dollar.

Risiko averse Anleger mit der Marktmeinung, dass die aktuelle Schwäche des Ölpreises nur von kurzer Dauer sein wird und das aktuelle Niveau zum Einstieg in Öl nutzen möchte, könnte die bereits dritte Auflage der aktuell zur Zeichnung angebotenen Barclays-Öl Protect-Anleihe für eine Veranlagung ins Auge fassen.

100% Kapitalgarantie, Cap bei 160%

Der offizielle Abwicklungskurs für ein Barrel Brent Crude Oil des 10.6.11 wird als Startwert für die Öl Protect-Anleihe fixiert.

Zwischen 160 bis 165 Prozent des Startwertes (die exakte Höhe wird ebenfalls am 10.6.11 bekannt gegeben) wird sich der Cap der Anleihe befinden. Die Partizipationsrate an einem Kursanstieg des Ölpreises bis zum Cap beträgt 100 Prozent. Die Performance der Anleihe hängt von der prozentuellen Entwicklung des Ölpreises zwischen dem Anfang und dem Ende der Laufzeit der Anleihe ab. Deshalb spielt die zukünftige Entwicklung des Euro/USD-Kurses für das Veranlagungsergebnis keine Rolle.

Wenn der Preis für Brent Crude Oil am finalen Festestellungstag (10.6.15) um 60 Prozent oder mehr gegenüber dem Startwert im Plus notiert, so wird die Anleihe - sofern der Cap bei 160 Prozent fixiert wird - mit dem Höchstbetrag von 160 Prozent des Ausgabepreises getilgt. Legt der Ölpreis hingegen „nur“ um 50 Prozent zu, dann sorgt die 100-prozentige Partizipationsrate dafür, dass die Anleihe am Ende mit 150 Prozent ihres Nennwertes zurückbezahlt wird. Die ausschließlich am Ende der Laufzeit gültige Kapitalgarantie bewirkt, dass die Anleihe am 17.6.11 auch dann mit 100 Prozent zurückbezahlt wird, wenn sich der Ölpreis im Minus befindet.

Die Barclays-Öl Protect-Anleihe III mit Laufzeit bis 17.6.15, ISIN: DE000BC0CZH2, kann noch bis 10.6.11 in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent plus bis zu zwei Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.

ZertifikateReport-Fazit: Mit dieser Öl Protect-Anleihe können Anleger ohne Kapitalverlustrisiko an einem Anstieg des Preises für Brent Crude Oil teilhaben. Wegen des einfachen Aufbaues der Anleihe spricht dieses Garantieprodukt auch jene an Ölveranlagungen interessierte Investoren an, die sich bisher noch nicht sehr intensiv mit Anlagezertifikaten beschäftigt haben.

Walter Kozubek ist Herausgeber des ZertifikateReports. Dieser kostenlose PDF-Newsletter erscheint zwei bis drei Mal im Monat. Zusätzlich ist Herr Kozubek auch Herausgeber des HebelprodukteReports, sowie einer der Betreiber des Internetratgebers www.geld.com
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