Trading Idee: AIXTRON - KI-Phantasie treibt den Halbleiterausrüster auf neue Hochs

Was AIXTRON seit dem Verlaufstief bei 16,31 Euro auf das Parkett gelegt hat, ist beeindruckend. In weniger als sechs Monaten hat sich der Kurs mehr als verdreifacht und hat am heutigen Freitag im bisherigen Tageshoch ein weiteres Verlaufshoch bei 60,22 Euro markiert. Sämtliche gleitenden Durchschnitte verlaufen weit unterhalb des aktuellen Kurses, der 10er-EMA bei 54,94 Euro, der 50er-EMA bei 45,05 Euro und der 200er-EMA bei 29,18 Euro, und bestätigen den steil aufwärts gerichteten Trend.

NEU: Trading-Idee sofort per E-Mail erhalten!

Erhalte die Trading-Idee künftig sofort bei Erscheinen in Dein Postfach! Jetzt kostenlos anmelden und keine Trading-Chance mehr verpassen!

Jetzt kostenlos anmelden

Informationen zur Verarbeitung deiner personenbezogenen Daten, insbesondere zu Verantwortlichem, Versanddienstleister, Speicherdauer sowie deinen Rechten, findest du in unserer Datenschutzerklärung.

Der RSI(14) notiert bei 68,66 und nähert sich dem überkauften Bereich, ohne ihn bisher überschritten zu haben. In einem derart dynamischen Aufwärtstrend sind erhöhte RSI-Werte jedoch kein zwingendes Verkaufssignal, solange der Kurs oberhalb des 10er-EMA verbleibt. Korrekturen sollten wie bereits zuvor im Bereich um den 10er-EMA auslaufen, bevor es dann weiter aufwärts geht. Der heutige Handelstag brachte ein neues Verlaufshoch bei 60,22 Euro, wobei die Aktien im bisherigen Tagesverlauf leicht auf unter 59 Euro zurückkamen. Sollte sich die Korrektur im Aufwärtstrend weiter fortsetzen, könnten Long-Chancen um den 10er-EMA ausgelotet werden.

Auch saisonal ist in naher Zukunft mit deutlichem Rückenwind zu rechnen. Die Aktien zeigen laut saisonalen Daten der vergangenen 10 Jahre für den Zeitraum vom 21. Juni bis 30. Juli eine starke Trefferquote von 90% auf der Long-Seite. In neun von zehn Jahren stieg der Kurs in dieser Phase, mit einer beachtlichen mittleren Rendite von +10,82%. Nur im Jahr 2021 gab es einen Verlust von -7,07%. Diese saisonale Stärke könnte den Papieren ab Ende Juni zusätzlichen Auftrieb verleihen.

Operativ befindet sich AIXTRON in einer Übergangsphase. Im ersten Quartal 2026 lag der Umsatz mit 59,4 Millionen Euro unter den Erwartungen von 64,4 Millionen Euro, der Gewinn je Aktie fiel mit -0,19 Euro negativ aus. Dies erklärt sich durch die typische Saisonalität des Geschäfts, bei dem Umsätze traditionell in der zweiten Jahreshälfte anfallen. Entscheidend ist der Blick nach vorne. Das Management hat die Umsatzprognose für 2026 auf 570 bis 630 Millionen Euro angehoben und erwartet ein Gewinnwachstum von über 70% im Folgejahr.

Kurstreiber ist die explodierende Nachfrage nach InP-basierten Laserkomponenten für KI-Rechenzentren. Mitte Mai sicherte sich AIXTRON mehrere Großaufträge von Lumentum für die G10-AsP MOCVD-Plattform, mit der Hochgeschwindigkeits-Laserdioden für 800G-Datenübertragung und darüber hinaus produziert werden. Das Optoelektronik-Segment macht mittlerweile rund 70% der Aufträge im ersten Quartal aus, und Analysten projizieren für dieses Segment eine Verdopplung des Umsatzes auf 232 bis 243 Millionen Euro im laufenden Jahr. Mit einem Marktanteil von über 60% bei GaN-Power-MOCVD ist AIXTRON zudem als kritischer Enabler der KI-Infrastruktur positioniert.

Die Bewertung ist mit einem KGV 2026(e) von 82,32 sportlich, relativiert sich jedoch im Kontext des erwarteten Gewinnwachstums. Für 2027 sinkt das KGV auf 47,58, für 2028 auf 38,89. Der PEG-Ratio liegt bei 0,64, was auf ein attraktives Verhältnis von Bewertung zu Wachstum hindeutet. Die Eigenkapitalquote beträgt solide 88%, und die Bilanz weist mehr Cash als Schulden aus. Der faire Wert wird von Analysten im Mittel mit rund 47 Euro angegeben, wobei die optimistischsten Stimmen 72 Euro sehen.

Fazit:

Trader könnten bei einem Rücksetzer auf 55,20 Euro eine Long-Position über den Open End Turbo der ING mit der WKN NB5QPC in Betracht ziehen, um bei einem Anstieg des Basiswerts auf 65 Euro eine Rendite von +32,63% zu erzielen. Der Stopp-Loss könnte bei 45 Euro platziert werden. Das Chance-Risiko-Verhältnis dieser Trading Idee beträgt 0,95.

Risikohinweis: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stop-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht in AIXTRON-Aktien investiert.

Wer­bung

Die Börse mit hoher Liquidität, transparenten Preisen und vollständiger Orderausführung.

Hier finden Sie weitere Trading Ideen.

Disclaimer:

Die Trading Idee ist ein Service der finanzen.net GmbH in Kooperation mit dem Dienstleister FSG Financial Services Group. Für die Produktauswahl und den Inhalt des Artikels ist allein der genannte Dienstleister verantwortlich.
Der Dienstleister versichert, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden. Wir weisen Sie darauf hin, dass finanzen.net aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation mit Emittenten von Zertifikaten eingegangen ist. Weiterhin empfehlen wir Interessenten vor einem möglichen Investment in die in diesem Artikel genannten Wertpapiere den jeweils relevanten und rechtlich ausschließlich maßgeblichen Wertpapierprospekt (Basisprospekt, die dazugehörigen Endgültigen Bedingungen sowie etwaig Nachträge dazu auf der Seite des jeweiligen Emittenten zu lesen, um sich möglichst umfassend zu informieren. Insbesondere gilt dies für die Risiken eines möglichen Investments in die genannten Wertpapiere.