Trading Idee: Nasdaq 100 - Zinswende verdaut, Long-Chance nach Rücklauf

Am Mittwochabend hat die US-Notenbank den Leitzins um einen Viertelpunkt auf eine Spanne von 3,75 bis 4,00 Prozent angehoben, die erste Erhöhung seit rund drei Jahren, und zwar einstimmig. Der Grund liegt auf dem Tisch, denn die Teuerung lag im August bei 3,4 Prozent, die Kernrate bei 2,4 Prozent, und der Arbeitsmarkt lieferte im selben Monat mehr neue Stellen als erwartet. Notenbankchef Kevin Warsh liess keinen Zweifel daran, wo die Priorität liegt, die Inflation sei zu hoch und das schon zu lange.

Die Zinsprojektionen der Notenbanker sehen für dieses Jahr mindestens einen weiteren Schritt nach oben vor. Wer bei dieser Nachricht einen Ausverkauf in den Wachstumswerten erwartet hätte, wurde enttäuscht. Der Dow Jones verlor 1,2 Prozent auf 51.462 Punkte, der breite Markt gab 0,4 Prozent nach, der Nasdaq 100 dagegen schloss praktisch unverändert. Genau diese relative Stärke ist die Grundlage des Trades. Ein Index aus langlaufenden Gewinnversprechen, der eine Zinserhöhung und eine zehnjährige US-Rendite von über fünf Prozent, den höchsten Stand seit 2007, ohne Abgaben wegsteckt, zeigt, dass die Verkäufer an dieser Stelle ausgehen.

Der Blick auf den Chart bestätigt diesen Eindruck. Die Ichimoku-Wolke liegt zwischen 28.760 und 28.970 Punkten und solange der Kurs über der Wolke notiert und nicht aus ihr herausfällt, bleibt der kurzfristige Trend aufwärts gerichtet. Unmittelbar unter dem aktuellen Kurs laufen der 10er-EMA bei 29.210 Punkte und die 50er-EMA-Linie bei 29.216 Punkten nahezu deckungsgleich, sie bilden die erste Auffangzone, die Wolkenoberkante die zweite. Der Relative-Stärke-Index zeigt mit einem Wert von 56 weder Überhitzung noch Erschöpfung an, der Index hat also in beide Richtungen Luft. Nach dem Verlaufshoch bei 30.762 Punkten und dem Absturz bis 27.197 Punkte bewegt sich der Markt seit Wochen in einer weiten Spanne, deren obere Hälfte zuletzt nicht mehr erreicht wurde.

Das Kursziel des Trades ergibt sich aus dem oberen Gap bei 29.979 Punkten, welches der Markt bislang offen gelassen hat. Offene Gaps wirken erfahrungsgemäss wie ein Magnet, weil Anschlussorders und Absicherungen genau dort liegen, wo zuvor kein Handel stattgefunden hat. Das Kursziel befindet sich deshalb bei 29.900 Punkten und damit bewusst knapp unterhalb dieses Gaps, weil sich in einem solchen Bereich häufig entscheidet, ob die Kurslücke geschlossen oder abgewiesen wird.

Fazit:

Trader könnten eine Long-Position auf den Nasdaq 100 über einen Open-End-Turbo von Morgan Stanley mit der WKN MN7CXG in Betracht ziehen, um bei einem Anstieg des Basiswerts auf 29.900 Punkte eine Rendite von 22,52% im Schein zu erzielen. Gerechnet ist das auf einen Einstieg bei 29.100 Punkten, der erst bei einem Rücklauf zustande kommt, denn am Donnerstagmittag notiert der Index bei 29.259 Punkten und der Schein entsprechend bei 32,30 zu 32,31 Euro. Der Stopp-Loss könnte bei 28.700 Punkten und damit unter der heutigen Wolke platziert werden, was einem Verlust von 11,31% im Hebelprodukt entspräche. Das Chance-Risiko-Verhältnis dieser Trading-Idee beträgt 1,99. Der Hebel liegt bei 7,90 und der Abstand zur Knock-out-Schwelle bei 12,62 Prozent.

Risikohinweis: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stopp-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht im Nasdaq 100 investiert.

Nasdaq 100
Basiswert	Nasdaq 100 (ISIN: US6311011026)
Produktgattung	Open End Turbo (Long)
Emittent	Morgan Stanley
ISIN/WKN Hebelprodukt	DE000MN7CXG8 / MN7CXG
Laufzeit	open end
Kurs K.-o.-Call (Datum)	32,30/32,31€ (17.09.2026, 13:20 Uhr)
Basispreis variabel	25.566,90 Punkte
Knock-out-Schwelle	25.566,90 Punkte
Hebel	7,90
Abstand zum Knock-out	12,62%
Stop-Loss Call	27,42€ (-11,31%)
Ziel Call	37,88€ (+22,52%)
Risikohinweis: Im Durchschnitt erleiden 7 von 10 Kleinanlegern Verluste beim Handel mit Turbo-Zertifikaten. Turbo-Zertifikate sind hoch risikoreiche Produkte und nicht für langfristige Anlagestrategien geeignet.

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