EZB: Banken straffen Unternehmenskreditstandards deutlich

27.10.20 10:03 Uhr

Von Hans Bentzien

FRANKFURT (Dow Jones)--Die Standards für Unternehmenskredite im Euroraum haben sich im dritten Quartal etwas günstiger als erwartet entwickelt, dürften im vierten Quartal aber weiter gestrafft werden. Wie aus dem aktuellen Quartalsbericht der Europäischen Zentralbank (EZB) zur Kreditvergabe hervorgeht, überstieg der Prozentsatz der Banken mit strafferen Unternehmenskreditstandards den Prozentsatz von Häusern mit lockereren Standards um 19 Punkte. Die Nachfrage nach Unternehmenskrediten sank um 4 Punkte. Die Banken hatten eine Straffung der Kreditstandards um 23 Punkte erwartet.

Die Kreditstandards für Hauskaufkredite und Konsumentenkredite wurden im dritten Quartal um 20 bzw. 9 Prozentpunkte gestrafft. Kreditstandards umfassen unter anderem Zinsen, Anforderungen an Sicherheiten, Kreditlaufzeiten und Tilgungsraten. Sie sind bankinterne Richtlinien dafür, welche Art von Krediten eine Bank wünschenswert findet, welche sektorspezifischen und geografischen Prioritäten zu beachten sind, welche Sicherheiten als akzeptabel gelten und welche Voraussetzungen (Bilanzsituation, Einkommenslage, Alter oder Beschäftigungsstatus) ein Kreditnehmer erfüllen muss.

Für das vierte Quartal wird eine Straffung der Unternehmenskreditstandards um abermals 19 Punkte erwartet. Die EZB verweist in ihrer Veröffentlichung darauf, dass die aktuellen Entwicklungen weitaus günstiger als während der Finanz- und der Euro-Krise seien. So habe es von Ende 2007 bis Anfang 2009 einen Straffungssaldo von 52 Punkten gegeben und Ende 2011 einen von 30 Punkten.

Die Politik der EZB ist darauf gerichtet, eine möglichst günstige Kreditversorgung der Unternehmen sicherzustellen. Dazu hat sie den Banken sehr langfristige Kredite mit überaus günstigen Konditionen gegeben.

Laut EZB begründeten die Banken straffere Kreditstandards mit der erhöhten Risikowahrnehmung hinsichtlich des konjunkturellen Umfelds und ihrer eigenen Situation sowie einer gesunkenen Risikotoleranz. Lockernd wirkten dagegen die Refinanzierungsmöglichkeiten am Markt und die Bilanzsituation.

Regional gesehen wurden die Kreditstandards vor allem in Spanien (40 Punkte) gestrafft, weniger stark in Frankreich (10 Punkte) und Deutschland (6 Punkte). Die deutschen Banken hatten im dritten Quartal angegeben, für das vierte Quartal mit keiner weiteren Straffung zu rechnen. In Italien blieben die Standards unverändert.

Die Nachfrage nach Unternehmenskrediten wuchs in Italien um 70 Punkte und in Deutschland um 28 Punkte. Eine rückläufige Nachfrage gab es in Spanien (minus 60 Punkte) und in Frankreich (minus 58 Punkte).