Trading Idee: IONOS - Aufwärtstrend klar intakt

Der RSI bei 59,38 bestätigt das Aufwärtsmomentum, ohne schon überkauft zu sein. Die Überkauftschwelle liegt bei 70 Punkten. Damit besteht grundsätzlich noch Spielraum nach oben, wobei ein Ausbruch über die Marke von 35,60 Euro das nächste Kaufsignal liefern würde. Der Aufwärtstrend ist klar intakt und solange das Vortagestief nicht mehr unterschritten wird, ist direkt mit weiter steigenden Kursen und einer Fortsetzung des Aufwärtstrends zu rechnen.

Am 10. September startete IONOS ein Transformationsprogramm. Plattformen und Abläufe sollen stärker vereinheitlicht und Künstliche Intelligenz intensiver in internen Prozessen genutzt werden. Gleichzeitig soll die Zahl der Vollzeitstellen von rund 3.800 auf etwa 3.350 sinken. Für die Restrukturierung rechnet das Unternehmen mit einmaligen Aufwendungen von rund 35 Millionen Euro, die überwiegend im vierten Quartal anfallen sollen. Die bereinigte Prognose bleibt davon unberührt. Ab 2027 sollen jährlich bis zu 30 Millionen Euro eingespart werden, die unter anderem wieder in KI-Produkte und das Cloud-Geschäft investiert werden sollen.

Im ersten Halbjahr 2026 stieg der Umsatz um 6,9 Prozent auf 701,1 Millionen Euro, währungsbereinigt betrug das Plus 8,2 Prozent. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erhöhte sich um 3,5 Prozent auf 245,2 Millionen Euro, während die Marge von 36,1 auf 35,0 Prozent zurückging. Gleichzeitig wuchs die Kundenbasis um rund 280.000 auf 6,91 Millionen. Für das Gesamtjahr erwartet IONOS inzwischen rund 8 Prozent währungsbereinigtes Umsatzwachstum. Das bereinigte EBITDA soll weiterhin rund 530 Millionen Euro erreichen, bei einer erwarteten Marge von 37 bis 38 Prozent.

Von zwölf erfassten Analysten raten neun zum Kauf und drei zum Halten, eine Verkaufsempfehlung gibt es nicht. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund 36,86 Euro und damit praktisch auf Höhe des hier verwendeten Trading-Ziels von 37 Euro. Dieses Ziel ist damit kein besonders aggressives Szenario, sondern liegt ungefähr beim Analystenkonsens.

Auch bei der Bewertung ist IONOS nach der kräftigen Erholung kein Schnäppchen mehr. Auf Basis erwarteter Gewinne von rund 1,92 Euro je Aktie für 2026, 2,26 Euro für 2027 und 2,66 Euro für 2028 ergibt sich beim aktuellen Kurs ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von ungefähr 18,0, 15,3 und 13,0. Die Bewertung sinkt damit bei steigenden Gewinnen sukzessive. Ein modellbasierter fairer Wert von rund 33,30 Euro liegt allerdings unter dem aktuellen Kurs. Die Long-Idee basiert deshalb nicht auf einer offensichtlichen Unterbewertung, sondern auf dem intakten Aufwärtstrend, weiterem Gewinnwachstum und den erwarteten Einsparungen aus dem Umbau.

Das größte Risiko liegt in der Frage, ob IONOS die Margen in den kommenden Quartalen tatsächlich wieder steigern kann. Die schwächere Profitabilität im zweiten Quartal hat gezeigt, dass das Umsatzwachstum allein nicht ausreicht. Hinzu kommen hoher Wettbewerbsdruck, mögliche Belastungen durch KI-bedingte Veränderungen im klassischen Webhosting sowie vergleichsweise hohe kurzfristige Verpflichtungen. Charttechnisch würde sich das Bild bei einem Rückfall unter den 50er-EMA bei rund 32,21 Euro deutlich eintrüben.

Fazit:

Für die Umsetzung der Long-Idee kommt der Open-End-Turbo-Long von HSBC mit der WKN HM7US7 mit einem Hebel von 5,55 infrage. Bei einem Einstieg im Basiswert bei 34,64 Euro, einem Kursziel bei 37 Euro und einem Stopp bei 32,50 Euro würde der Schein von 6,62 Euro auf rund 8,68 Euro steigen, was einem Gewinn von 31,12 Prozent entspricht. Beim Stopp läge der Produktkurs bei rund 4,18 Euro und damit der Verlust bei 36,86 Prozent. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 0,84.

Risikohinweis: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stopp-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht in IONOS-Aktien investiert.

Trading Idee: IONOS Group
Basiswert	IONOS Group SE (ISIN: DE000A3E00M1)
Produktgattung	Turbo Long
Emittent	HSBC
ISIN/WKN Hebelprodukt	DE000HM7US77 / HM7US7
Laufzeit	Open End
Kurs K.-o.-Call (Datum)	6,32/6,62€ (14.09.2026, 08:00 Uhr)
Basispreis variabel	28,70€
Knock-out-Schwelle	28,70€
Hebel	5,55
Abstand zum Knock-out	17,53%
Stop-Loss Call	4,18€
Ziel Call	8,68€ (+31,12 %)
Risikohinweis: Im Durchschnitt erleiden 7 von 10 Kleinanlegern Verluste beim Handel mit Turbo-Zertifikaten. Turbo-Zertifikate sind hoch risikoreiche Produkte und nicht für langfristige Anlagestrategien geeignet.

Hier finden Sie weitere Trading Ideen.

Disclaimer:

Die Trading Idee ist ein Service der finanzen.net GmbH in Kooperation mit dem Dienstleister FSG Financial Services Group. Für die Produktauswahl und den Inhalt des Artikels ist allein der genannte Dienstleister verantwortlich.
Der Dienstleister versichert, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden. Wir weisen Sie darauf hin, dass finanzen.net aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation mit Emittenten von Zertifikaten eingegangen ist. Weiterhin empfehlen wir Interessenten vor einem möglichen Investment in die in diesem Artikel genannten Wertpapiere den jeweils relevanten und rechtlich ausschließlich maßgeblichen Wertpapierprospekt (Basisprospekt, die dazugehörigen Endgültigen Bedingungen sowie etwaig Nachträge dazu auf der Seite des jeweiligen Emittenten zu lesen, um sich möglichst umfassend zu informieren. Insbesondere gilt dies für die Risiken eines möglichen Investments in die genannten Wertpapiere.