Welche Steuern fallen beim Aktienkauf an?

Beim Kauf von Aktien selbst fällt in Deutschland keine Steuer an. Steuerpflichtig werden Aktionäre erst beim Verkauf mit Gewinn und beim Erhalt von Dividenden - beides unterliegt der Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag. Der erste Freibetrag von 1.000 Euro pro Person und Jahr bleibt steuerfrei, sofern ein Freistellungsauftrag bei der Bank hinterlegt ist (Stand: 2026, Quelle: Bundesministerium der Finanzen, BMF-Schreiben vom 14. Mai 2025).

Was ist die Abgeltungsteuer und wann wird sie fällig?

Die Abgeltungsteuer ist eine pauschale Steuer von 25 Prozent auf Kapitalerträge aus Aktien - konkret auf realisierte Kursgewinne und Dividenden. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer selbst, was einen Gesamtsatz von 26,375 Prozent ergibt. Kirchensteuerpflichtige zahlen zusätzlich 8 bis 9 Prozent Kirchensteuer auf die Abgeltungsteuer, was den effektiven Satz auf bis zu ca. 27,99 Prozent erhöht (Quelle: Finanztip, Stand: April 2026).

Fällig wird die Abgeltungsteuer ausschließlich dann, wenn Kapitalerträge tatsächlich realisiert werden:

Aktien werden mit Kursgewinn verkauft - der Gewinn ergibt sich aus Verkaufspreis minus Kaufpreis inklusive Ordergebühren.
Dividenden werden ausgezahlt - die Steuer wird direkt vom Dividendenbetrag abgezogen.
Der Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro (Einzelperson) bzw. 2.000 Euro (zusammenveranlagte Ehepaare) ist bereits verbraucht.

Nicht steuerpflichtig sind unrealisierte Kursgewinne. Solange Aktien im Depot gehalten werden, ohne verkauft zu werden, entsteht keine Steuerschuld - unabhängig davon, wie stark der Kurs gestiegen ist.

Sparerpauschbetrag: Der jährliche Steuerfreibetrag

Der Sparerpauschbetrag schützt Kapitalerträge bis zu 1.000 Euro pro Person und Kalenderjahr vollständig vor der Abgeltungsteuer. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren und eingetragenen Lebenspartnern beträgt der Freibetrag 2.000 Euro. Dieser Betrag gilt seit 2023 und bleibt für das Steuerjahr 2026 unverändert (Quelle: § 20 Abs. 9 EStG; BMF, Stand: 2026).

Der Sparerpauschbetrag umfasst alle Kapitalerträge zusammen - also Dividenden, Kursgewinne aus Aktienverkäufen und Zinsen aus Tagesgeld oder Anleihen addieren sich. Um den Freibetrag zu nutzen, muss bei der Bank ein Freistellungsauftrag eingerichtet sein. Ohne diesen Auftrag zieht die Bank die Abgeltungsteuer automatisch ab, auch wenn der Freibetrag noch nicht ausgeschöpft ist.

Gut zu wissen: Wer mehrere Depots oder Bankkonten führt, kann den Freistellungsauftrag auf verschiedene Institute aufteilen. Die Summe aller Aufträge darf 1.000 Euro (bzw. 2.000 Euro für Paare) nicht überschreiten.

Wie die Bank die Steuer automatisch abführt

Bei einem deutschen Broker oder einer deutschen Bank läuft die Steuerabführung automatisch ab. Das Finanzinstitut zieht Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer direkt vom Erlös ab und überweist den Betrag an das Finanzamt. Anleger müssen in diesem Standardfall keine Angaben in der Steuererklärung machen - die Steuer gilt als "abgegolten".

Bei einem ausländischen Broker - etwa mit Sitz außerhalb Deutschlands - entfällt dieser automatische Abzug. Kursgewinne und Dividenden müssen in diesem Fall selbst in der Einkommensteuererklärung über die Anlage KAP angegeben werden.

Eine Besonderheit gilt für Verluste: Verluste aus Aktienverkäufen können ausschließlich mit Gewinnen aus anderen Aktienverkäufen verrechnet werden, nicht mit Dividenden, Zinsen oder ETF-Gewinnen (§ 20 Abs. 6 Satz 5 EStG). Nicht verrechnete Verluste trägt die Bank automatisch in das Folgejahr vor.

Günstigerprüfung: Wann sich die Steuererklärung lohnt

Die Günstigerprüfung erlaubt es Anlegerinnen und Anlegern mit einem persönlichen Einkommensteuersatz unter 25 Prozent, Kapitalerträge zum niedrigeren persönlichen Steuersatz zu versteuern. Das Finanzamt erstattet die Differenz zur bereits einbehaltenen Abgeltungsteuer auf Antrag. Relevant ist dies vor allem in Phasen mit geringem Einkommen - etwa bei Studierenden, während der Elternzeit oder im Jahr des Renteneintritts.

Der Antrag auf Günstigerprüfung wird in der Anlage KAP der Einkommensteuererklärung gestellt. Das Finanzamt prüft dann automatisch, welche Besteuerung günstiger ausfällt.

Wie viel Abgeltungsteuer fällt auf Aktiengewinne an?

Auf Aktiengewinne fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer plus 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag an, zusammen 26,375 Prozent. Kirchensteuerpflichtige zahlen zusätzlich 8 bis 9 Prozent auf die Abgeltungsteuer, womit der effektive Satz bei bis zu rund 27,99 Prozent liegt (Stand: 2026).

Wann muss ich auf Aktiengewinne Steuern zahlen?

Steuern fallen erst bei realisierten Gewinnen an - beim Verkauf von Aktien mit Gewinn oder beim Erhalt von Dividenden. Unrealisierte Kursgewinne bleiben steuerfrei, solange die Aktien im Depot gehalten werden, unabhängig von der Höhe der Kurssteigerung.

Wann lohnt sich die Günstigerprüfung?

Die Günstigerprüfung lohnt sich bei einem persönlichen Steuersatz unter 25 Prozent - etwa bei Studierenden, in der Elternzeit oder im Jahr des Renteneintritts. Das Finanzamt versteuert Kapitalerträge dann zum niedrigeren persönlichen Satz und erstattet die Differenz zur Abgeltungsteuer.

Quellen

Bundesministerium der Finanzen: BMF-Schreiben zur Kapitalertragsteuer vom 14. Mai 2025 (Stand: 2025).
Finanztip: Abgeltungsteuer - Grundlagen und aktuelle Sätze (Stand: April 2026).
Sparkasse.de: Abgeltungssteuer auf Kapitalerträge (Stand: 2025).
Volksbanken Raiffeisenbanken: Sparerpauschbetrag 2026 - Freistellungsauftrag (Stand: 2026).
Einkommensteuergesetz (EStG): § 20 Abs. 6 Satz 5 (Verlustverrechnung Aktien) und § 20 Abs. 9 (Sparerpauschbetrag).

Dieser Artikel beantwortet folgende Fragen

Welche Steuern fallen beim Aktienkauf an?
Wie hoch ist die Abgeltungsteuer auf Aktiengewinne?
Ab wann muss ich Steuern auf Aktien zahlen?
Was ist der Sparerpauschbetrag und wie hoch ist er 2026?
Was ist ein Freistellungsauftrag und wozu brauche ich ihn?
Wie werden Verluste aus Aktienverkäufen steuerlich behandelt?
Wann lohnt sich die Günstigerprüfung beim Finanzamt?

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