Trading Idee: Agilent - Rekordquartal stützt die Long-Chance bis 160 Dollar

Getragen wird der Trend davon, dass der Kurs klar über dem 50er-EMA bei 144,13 Dollar und dem 200er-EMA bei 133,53 Dollar liegt, während er allerdings den 10er-EMA bei 148,07 Dollar von unten zurückerobern muss. Erst darüber öffnet sich der Weg zum Etappenziel bei 160 Dollar dicht unter dem Hoch. Der 200er-EMA dient als langfristiger Signalgeber für den weiteren Kursverlauf, gemeinsam mit der Ichimoku-Wolke, während nach unten die Aufwärtstrendlinie und der 50er-EMA um 144 Dollar sowie die Marke bei 140 Dollar als Auffangnetz dienen. Der RSI notiert mit 47,91 im neutralen Bereich knapp unter der 50er-Marke, was den laufenden Rücksetzer widerspiegelt, ohne eine überkaufte Lage anzuzeigen, sodass der Erholung nach oben Raum bleibt.

Fundamental kommt der Rückenwind vom jüngsten Zahlenwerk. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 steigerte Agilent den Umsatz ausgewiesen um 8,1 Prozent auf 1,88 Milliarden Dollar, während das organische, um Währung und Portfolio bereinigte Wachstum bei 7,3 Prozent lag und damit 140 Basispunkte über dem oberen Ende der eigenen Prognosespanne. Der bereinigte Gewinn übertraf mit 1,62 Dollar je Aktie den Konsens von 1,49 Dollar je Aktie klar, enthält aber eine Zollrückerstattung von 0,06 Dollar je Aktie, ohne die 1,56 Dollar je Aktie übrig bleiben. Die operative Marge kletterte ohne diese Zollhilfe um 210 Basispunkte auf 27,2 Prozent und lag damit 80 Basispunkte über der internen Vorgabe von 26,4 Prozent, getragen von Preiserhöhungen und der wachsenden Effizienz des neuen Ignite-Betriebssystems.

Das Wachstum war breit abgestützt, denn das Pharmageschäft legte um 12 Prozent zu, China wuchs entgegen der erwarteten Stagnation um 9 Prozent, Amerika um 10 Prozent und die junge Sparte für Auftragsentwicklung und -produktion um nahezu 30 Prozent. Prompt hob der Vorstand die Jahresprognose an und stellt nun 7,49 bis 7,51 Milliarden Dollar Umsatz und einen bereinigten Gewinn von 6,18 bis 6,21 Dollar je Aktie in Aussicht, in dem die Rückerstattung noch steckt, während er für das Schlussquartal 1,71 bis 1,74 Dollar je Aktie ausdrücklich ohne weitere Zollhilfe erwartet. Die nächsten Zahlen legt Agilent am 30. November 2026 vor.

Die Analysten stehen mehrheitlich auf der Käuferseite. Das mittlere Kursziel liegt bei rund 176 Dollar und damit deutlich über dem aktuellen Kurs, wobei JPMorgan und Citi mit je 190 Dollar das obere Ende markieren und Bernstein sein Ziel nach den Zahlen von 155 auf 180 Dollar anhob. Bemerkenswert ist, dass in den vergangenen 90 Tagen zwölf Häuser ihre Gewinnschätzungen anhoben und kein einziges sie senkte. Ein Schnäppchen ist der Titel deshalb trotzdem nicht, denn das für 2026 erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 23,67 sinkt zwar über 21,77 für 2027 auf 19,64 für 2028, gerechnet auf steigende Gewinne von 6,20, 6,74 und 7,47 Dollar je Aktie, doch gemessen am Gewinnwachstum von rund zehn Prozent im Jahr bleibt die Bewertung ambitioniert. Modellgestützte Bewertungen aus aktuellen Studien verorten den fairen Wert sogar nur bei rund 143 Dollar und damit knapp unter der aktuellen Notierung. Die Dividende spielt mit einer Rendite von rund 0,7 Prozent nur eine Nebenrolle, wird aber seit fünfzehn Jahren verlässlich gezahlt.

Strategisch profitiert Agilent von der Rückverlagerung der Arzneimittelproduktion in die USA. Fünf der zehn grössten Pharmakonzerne der Welt orderten im Quartal entsprechende Ausrüstung, und das Management beziffert das Potenzial bis 2030 auf rund eine Milliarde Dollar, was allerdings eine Absichtserklärung und kein fester Auftragsbestand ist. Zugleich laufen neue Produkte wie die Massenspektrometer der Reihe 9500 und die Gaschromatographen der 8890er-Familie schneller an als geplant, was erklärt, warum der Vorstand trotz des schwächeren Europageschäfts zuversichtlich bleibt.

Zu den Risiken zählt, dass einzelne Teile des Geschäfts weniger tragen als der starke Gesamteindruck. In Europa wuchs Agilent nur im niedrigen einstelligen Bereich, das Diagnostikgeschäft blieb leicht hinter den Erwartungen, und für das Auftragsgeschäft stellt der Vorstand im Schlussquartal wegen hoher Vorjahreswerte ein flaches Wachstum in Aussicht. Zudem half dem Gewinn eine Zollrückerstattung von 0,06 Dollar je Aktie, die sich nicht zwangsläufig wiederholt. Die Bewertung ist mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von knapp 24 für das laufende Jahr und einem hohen Kurs-Buchwert-Verhältnis anspruchsvoll, dazu kommen mögliche Belastungen aus Lieferkette und Inflation. Charttechnisch verläuft die erste Unterstützung an der Aufwärtstrendlinie und am 50er-EMA um 144 Dollar, darunter würde ein Bruch der Marke bei 140 Dollar das Bild eintrüben.

Der eigentliche Streitpunkt liegt damit zwischen den zwölf Aufwärtsrevisionen der vergangenen 90 Tage und den modellgestützten fairen Werten um 143 Dollar. Das Papier ist nach dem Beat kein Schnäppchen, und die Long-Idee lebt nicht von einem Bewertungsabschlag, sondern von der Rückverlagerung der Pharmaproduktion und den neuen Geräten. Sie braucht dafür, dass China nicht wieder kippt und dass die Marge auch ohne Zollhilfe hält.

Fazit:

Für die Umsetzung der Long-Idee bietet sich ein Open-End-Turbo-Long von HSBC mit der WKN HT4H5A mit einem Hebel von 4,06 an. Bei einem Einstieg der Agilent-Aktie um 146,80 Dollar und einem Anstieg auf das Kursziel bei 160 Dollar winkt im Schein ein Plus von rund 28 Prozent. Ein Stopp-Loss bei 140 Dollar begrenzt den Verlust im Produkt auf rund 24 Prozent. Das Chance-Risiko-Verhältnis liegt bei 1,17. Der komfortable Abstand zur Knock-out-Schwelle von 24,32 Prozent gibt dem Trade Luft.

Risikohinweis: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stopp-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht in Agilent-Aktien investiert.

Agilent Technologies Inc.
Basiswert	Agilent Technologies Inc. (ISIN: US00846U1016)
Produktgattung	Open End Turbo (Long)
Emittent	HSBC
ISIN/WKN Hebelprodukt	DE000HT4H5A7 / HT4H5A
Laufzeit	open end
Kurs K.-o.-Call (Datum)	3,12/3,33€ (15.09.2026, 13:36 Uhr)
Basispreis variabel	110,70$
Knock-out-Schwelle	110,70$
Hebel	4,06
Abstand zum Knock-out	24,32%
Stop-Loss Call	2,53€
Ziel Call	4,26€ (+28,07%)
Risikohinweis: Im Durchschnitt erleiden 7 von 10 Kleinanlegern Verluste beim Handel mit Turbo-Zertifikaten. Turbo-Zertifikate sind hoch risikoreiche Produkte und nicht für langfristige Anlagestrategien geeignet.

Hier finden Sie weitere Trading Ideen.

Disclaimer:

Die Trading Idee ist ein Service der finanzen.net GmbH in Kooperation mit dem Dienstleister FSG Financial Services Group. Für die Produktauswahl und den Inhalt des Artikels ist allein der genannte Dienstleister verantwortlich.
Der Dienstleister versichert, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden. Wir weisen Sie darauf hin, dass finanzen.net aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation mit Emittenten von Zertifikaten eingegangen ist. Weiterhin empfehlen wir Interessenten vor einem möglichen Investment in die in diesem Artikel genannten Wertpapiere den jeweils relevanten und rechtlich ausschließlich maßgeblichen Wertpapierprospekt (Basisprospekt, die dazugehörigen Endgültigen Bedingungen sowie etwaig Nachträge dazu auf der Seite des jeweiligen Emittenten zu lesen, um sich möglichst umfassend zu informieren. Insbesondere gilt dies für die Risiken eines möglichen Investments in die genannten Wertpapiere.