Trading Idee: Apple — Falt-iPhone für 1.999 Dollar treibt den Kurs auf ein neues Hoch

Die Apple-Papiere sind nun direkt am 10er-EMA bei 334,20 Dollar angekommen und könnten hier wieder nach oben abprallen. Der 10er-EMA dient als wichtige Auffangmarke bei Rückläufen im übergeordneten Aufwärtstrend. Zumal das Papier hier am Vortag mit einer kleinen bullischen Tageskerze aus dem Handel gegangen war. Sollte es nun zu einem Hochlauf kommen, wäre mit einem weiteren Anstieg bis zum Widerstand bei 341 Dollar und zum Verlaufshoch vom 22. September bei 345,34 Dollar zu rechnen. Dieses sollte dem übergeordneten Aufwärtstrend folgend angelaufen und nach oben durchbrochen werden. In der Folge wäre dann auch bereits das Kursziel um 350 Dollar in Reichweite.

Der Auslöser dieser jüngsten Bewegung ist der Produktzyklus. Am 9. September zeigte der Konzern mit dem iPhone Duo sein erstes faltbares Gerät, vorbestellen lässt es sich ab dem 16. Oktober, und in den Handel kommt es am 23. Oktober in den Vereinigten Staaten und über 70 weiteren Ländern. Die Grundausstattung mit 256 Gigabyte kostet 1.999 Dollar, die grösste Variante mit zwei Terabyte 3.199 Dollar, und die Modelle der Reihe iPhone 18 Pro kosten 100 Dollar mehr als ihre Vorgänger. Beides hebt den Durchschnittspreis je verkauftem Gerät, und beides trifft auf eine Kundschaft, die ihre Geräte ohnehin ersetzt, denn rund 90 Prozent der iPhone-Nutzer bleiben beim nächsten Kauf bei der Marke. Die Marktforscher von IDC trauen Apple bis Ende 2027 etwa 40 Prozent des Marktes für Faltgeräte zu. Mitte September hob Evercore sein Kursziel deshalb von 365 auf 380 Dollar an.

Wie viel Luft im Geschäft steckt, zeigte das dritte Geschäftsquartal. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 16 Prozent auf 109,42 Milliarden Dollar, der Gewinn je Aktie lag mit 2,02 Dollar über den erwarteten 1,89 Dollar, und iPhone, Mac und Dienstleistungen erreichten jeweils Bestwerte für ein Juni-Quartal. Die Aktien brachen danach trotzdem um rund zehn Prozent ein, weil der Vorstand für das laufende Quartal nur neun bis elf Prozent Wachstum in Aussicht stellte statt der erwarteten zwölf und die Bruttomarge auf 47 bis 48 Prozent taxierte. Diesen Rückschlag hat der Kurs inzwischen mehr als aufgeholt. Geführt wird der Konzern dabei seit dem 1. September von John Ternus, der zuvor die Hardwareentwicklung verantwortete und Tim Cook nach 15 Jahren an der Spitze ablöste.

Die Schätzungen stehen bei 8,83 Dollar Gewinn je Aktie für 2026, 9,61 Dollar für 2027 und 10,69 Dollar für 2028. Daraus folgen Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV) von 38,0 (2026), 35,0 (2027) und 31,4 (2028). Das KGV gibt an, wie viele Jahresgewinne beim aktuellen Kurs bezahlt werden. Der Gesamtmarkt kommt auf rund 23, die Branche ebenfalls auf rund 38. Teuer sind die Aktien also gegenüber dem breiten Markt, nicht gegenüber ihresgleichen. Von 44 Häusern liegt das mittlere Kursziel bei 328,22 Dollar und damit unter dem aktuellen Kurs, die Spanne reicht von 215 bis 405 Dollar, und KeyBanc rät seit Anfang September mit einem Ziel von 250 Dollar sogar zum Verkauf. Bewertungsmodelle, die künftige Zahlungsströme und vergleichbare Unternehmen heranziehen, kommen auf rund 259 Dollar. Der Trade lebt damit ausdrücklich vom Schwung des Produktzyklus und nicht von einem Bewertungsabschlag.

Bei den Risiken steht der Einkauf an erster Stelle. Die Preise für Speicherchips steigen, weil Rechenzentren für künstliche Intelligenz die Nachfrage aufsaugen, und dieser eine Posten erklärt den gesamten Rückgang der Bruttomarge gegenüber dem Vorquartal. Das Dienstleistungsgeschäft, lange der verlässlichste Wachstumstreiber, legte zuletzt nur noch um zwölf Prozent zu. Ein Fünftel des Umsatzes kommt aus China, und auch wenn inzwischen ein Viertel der iPhones in Indien gefertigt wird, bleibt das Geschäft dort von den Spannungen zwischen Washington und Peking abhängig. Die neu gebaute Sprachassistenz Siri ist in der Europäischen Union auf iPhone und iPad noch nicht freigegeben und in China ebenfalls nicht, während Google und Meta bei der künstlichen Intelligenz als weiter gelten. In den vergangenen 90 Tagen haben 13 Analysten ihre Gewinnschätzungen gesenkt und acht angehoben. Die nächsten Zahlen kommen am 29. Oktober.

Fazit:

Trader könnten eine Long-Position auf die Titel von Apple über einen Open-End-Turbo von ING Markets mit der WKN NB6DA8 in Betracht ziehen, um bei einem Anstieg des Basiswerts auf 350 Dollar eine Rendite von 20,77% im Schein zu erzielen. Der Stopp-Loss könnte bei 328 Dollar platziert werden, was einem Verlust von 12,14% im Hebelprodukt entspräche. Das Chance-Risiko-Verhältnis dieser Trading-Idee beträgt 1,71. Der Hebel liegt bei 4,84 und der Abstand zur Knock-out-Schwelle bei 20,48 Prozent.

Risikohinweis: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stopp-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht in Apple-Aktien investiert.

Trading-Idee: Apple Inc.
Basiswert	Apple Inc. (ISIN: US0378331005)
Produktgattung	Open-End-Turbo Long
Emittent	ING Markets
ISIN/WKN Hebelprodukt	DE000NB6DA88 / NB6DA8
Laufzeit	Open End
Kurs K.-o.-Call (Datum)	5,86/5,87€ (24.09.2026, 21:55 Uhr)
Basispreis variabel	269,93$
Knock-out-Schwelle	269,93$
Hebel	4,84
Abstand zum Knock-out	20,48%
Stop-Loss Call	5,16€ (-12,14%)
Ziel Call	7,10€ (+20,77%)
Risikohinweis: Im Durchschnitt erleiden 7 von 10 Kleinanlegern Verluste beim Handel mit Turbo-Zertifikaten. Turbo-Zertifikate sind hoch risikoreiche Produkte und nicht für langfristige Anlagestrategien geeignet.

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