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Trading Idee: Cloudflare - Rücksetzer vom Hoch bietet Einstiegschance
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Rund 15% unter dem Verlaufshoch bei 332,22 Dollar notieren die Aktien von Cloudflare (ISIN: US18915M1071), des weltweit führenden Cloud-Sicherheits- und Infrastrukturanbieters mit einer Marktkapitalisierung von rund 100 Milliarden Dollar, bei 280,35 Dollar. Der Kurs liegt weiterhin klar über dem 50er-EMA bei 254,10 Dollar und dem 200er-EMA bei 225,82 Dollar, womit der übergeordnete Aufwärtstrend intakt bleibt. Die aktuelle Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend könnte eine Long-Chance bieten.
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Die Ichimoku-Wolke verläuft deutlich unterhalb des aktuellen Kursniveaus und stützt ebenfalls das bullische Gesamtbild. In der Vortageskerze gab der Kurs von 288,70 bis auf 280,19 Dollar nach und schloss nahe dem Tagestief, wobei jetzt der 50er-EMA bei 273,56 Dollar als nächste Auffanglinie dient. Gelingt eine Stabilisierung und ein erneuter Anstieg über 300 Dollar, rückt das bisherige Verlaufshoch und damit das Kursziel bei 334 Dollar in Reichweite. Wichtig ist, dass der 50er-EMA jetzt weitgehend hält, dann wäre wie bereits in den Vormonaten mit einem Abprall der Papiere am 50er-EMA nach oben und einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung zu rechnen.
Fundamental profitiert das Unternehmen vom rasanten Wachstum im Bereich KI-Agenten. Im zweiten Quartal 2026 steigerte Cloudflare den Umsatz um 36% auf 696,1 Millionen Dollar und übertraf damit die Analystenerwartungen um 31,4 Millionen Dollar. Der bereinigte Gewinn lag bei 0,29 Dollar je Aktie gegenüber dem Konsens von 0,27 Dollar. Die Zahl der Grosskunden mit einem Jahresumsatz von über 100.000 Dollar kletterte um 27% auf 4.698, wobei diese Kunden 73% des Gesamtumsatzes beisteuern. Die Dollar-Based Net Retention Rate verbesserte sich auf 120% und damit um sechs Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr. Der freie Cashflow legte um 69% auf 56,4 Millionen Dollar zu, während die verbleibenden Leistungsverpflichtungen um 38% auf 2,732 Milliarden Dollar wuchsen und die Sichtbarkeit für das künftige Umsatzwachstum untermauern. Erstmals überstieg der nicht-menschliche Datenverkehr im Cloudflare-Netzwerk die 50%-Marke, angetrieben durch KI-Agenten, deren Anfragen im Jahresvergleich um rund 1.700% zulegten. Die Workers-Entwicklerplattform gewann allein im zweiten Quartal rund zwei Millionen Entwickler hinzu und hat sich als zentrale Infrastruktur für die Entwicklung und den Betrieb von KI-Agenten etabliert.
Das Management hob die Jahresprognose auf einen Umsatz von 2,864 bis 2,870 Milliarden Dollar an, was einem Wachstum von 32% entspricht, und erhöhte die Gewinnerwartung auf 1,25 bis 1,26 Dollar je Aktie. Bis Ende 2028 peilt Cloudflare einen annualisierten Umsatz von über 5 Milliarden Dollar an und sieht sich beim Ziel der GAAP-Profitabilität vor dem ursprünglichen Plan. Das langfristige Ziel für die freie Cashflow-Marge wurde von 25% auf 30 bis 35% angehoben. Der adressierbare Markt hat sich seit dem Börsengang von 30 auf über 300 Milliarden Dollar verzehnfacht, wobei insbesondere die wachsende Nachfrage nach KI-Infrastruktur als Treiber wirkt.
Die Analysten sehen die Aktie mit einem durchschnittlichen Kursziel von 333,55 Dollar als unterbewertet. Das geschätzte KGV für 2026 beträgt 222,37, sinkt für 2027 auf 167,81 und für 2028 auf 124,07 auf Basis eines erwarteten Gewinns von 1,26, 1,67 und 2,26 Dollar je Aktie. Das KBV liegt bei 42,45. Cloudflare zahlt keine Dividende.
Zu den Risiken zählen die trotz des Kursrückgangs ambitionierte Bewertung mit einem KGV 2026 von rund 222 und einem KBV von 42,45, anhaltende GAAP-Nettoverluste bei Restrukturierungskosten von bis zu 165 Millionen Dollar im Geschäftsjahr 2026, der Rückgang der Bruttomarge auf 73,1% durch den veränderten Umsatzmix hin zu verbrauchsbasierten Produkten, der angekündigte Rücktritt des Vertriebsvorstands Mark Anderson zum Jahresende, eine mögliche Verwässerung durch die im August 2026 begebene Wandelanleihe über 2,175 Milliarden Dollar mit Fälligkeit 2031 sowie der intensive Wettbewerb mit Hyperscalern und spezialisierten Cybersecurity-Anbietern.
Fazit:
Trader könnten eine Long-Position auf die Aktien von Cloudflare über einen Open End Turbo Long von Lang und Schwarz mit der WKN LX9NLP in Betracht ziehen, um bei einem Anstieg des Basiswerts auf 334 Dollar eine Rendite von +107,91% zu erzielen. Der Stopp-Loss könnte bei 250 Dollar platziert werden, was einem Verlust von 62,47% im Hebelprodukt entsprechen würde. Das Chance-Risiko-Verhältnis dieser Trading Idee beträgt 1,73.
Risikohinweis: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stopp-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht in Cloudflare-Aktien investiert.
| Trading Idee: Cloudflare | |
|---|---|
| Basiswert | Cloudflare Inc. (ISIN: US18915M1071) |
| Produktgattung | Turbo Long |
| Emittent | Lang und Schwarz |
| ISIN/WKN Hebelprodukt | DE000LX9NLP6 / LX9NLP |
| Laufzeit | Open End |
| Kurs K.-o.-Call (Datum) | 4,94/5,02€ (25.08.2026, 15:00 Uhr) |
| Basispreis variabel | 240,12$ |
| Knock-out-Schwelle | 240,12$ |
| Hebel | 4,75 |
| Abstand zum Knock-out | 14,59% |
| Stop-Loss Call | 1,85€ |
| Ziel Call | 10,25€ (+107,91%) |
Risikohinweis: | |
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Disclaimer:
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