M & G Global Basics: Neuer Name - gewohnter Erfolg

von Thomas Strohm, Euro am Sonntag

In den vergangenen Jahren hinkte der Aktienfonds M & G Global Basics seiner Vergleichsgruppe oft hinterher, darum büßte er auch seine einstigen Topnoten ein. Derzeit hat er nur noch €uro-FondsNote 4 (ISIN: GB 003 093 267 6).

Graham French hat den früheren Verkaufsschlager im Jahr 2000 aus der Taufe gehoben. 2013 übergab er das Management an Randeep Somel. Ende 2015 übernahm Jamie Horvat, Somel ist noch als Co-Manager tätig. Seit dem jüngsten Wechsel wurde auch das Anlagekonzept des Fonds überarbeitet.

Gemäß seinen Investmentvorschriften musste er bisher mindestens 70 Prozent in Basis­industrien wie Bergbau anlegen. Künftig soll er mindestens 80 Prozent in globale Aktien investieren dürfen - ohne Einschränkung bei Branchen, Marktkapitalisierung oder Regionen.

Wandel der Weltwirtschaft

Die grundlegende Philosophie des Fonds bleibe bestehen, heißt es: Investments in den strukturellen Wandel der globalen Wirtschaft. Horvat soll aber die Flexibilität haben, das Portfolio an die Entwicklungen der Weltwirtschaft anzupassen.

Dazu ermittelt er Themen, die sich aus langfristigen struktu­rellen Veränderungen oder aus Trends infolge demografischer Entwicklung oder technologischer Innovation ergeben. Er sucht nach gut geführten Unternehmen, die von diesen Themen profitieren, attraktiv bewertet sind und nachhaltige Wachstumsaussichten besitzen.

"In den vergangenen Jahren haben sich die Trends in der Weltwirtschaft stetig weiterentwickelt", erläutert Horvat. Mit dem neu ausgerichteten Fonds will er künftig etwa Chancen bei Unternehmen nutzen, die von der höheren Nachfrage nach Gesundheitsdiensten und Medikamenten aufgrund einer älteren Bevölkerung profitieren.

Damit sich die neue Strategie im Namen spiegelt, soll der noch 2,3 Milliarden Euro schwere Fonds in M & G Global Themes umbenannt werden.