MÄRKTE EUROPA/DAX kann Tageshoch nicht halten

Von Herbert Rude

FRANKFURT (Dow Jones)--Ganz im Zeichen des großen Hexensabbats verläuft der Handel an den europäischen Aktienmärkten am Freitag. Nachdem der Vormittag noch von terminmarktorientierten Käufen als Folge der EZB-Sitzung geprägt wurde, bröckeln die Kurse seit dem Auslaufen der Index-Futures und Index-Optionen am Mittag wieder etwas ab. Der DAX gewinnt noch 0,7 Prozent auf 15.916 Punkte, nachdem er die 16.000er Marke im Verlauf nur knapp verfehlt hatte. Der Euro-Stoxx-50 zieht um 0,6 Prozent auf 4.303 Punkte an. Im Blick steht nun noch der Verfall der Optionen auf Einzelaktien zu den Schlusskursen.

Nach wie vor herrscht Erleichterung über die Europäische Zentralbank. Diese hat am Donnerstag die Leitzinsen zwar um 25 Basispunkte angehoben, zugleich aber signalisiert, dass es unter Umständen nun keine weiteren Zinsschritte mehr geben wird. Gestützt wird die Stimmung auch von neuen Daten aus China. Dort hat sich die Industrieproduktion zuletzt besser entwickelt als erwartet, und auch die Einzelhandelsumsätze sind stärker gestiegen als gedacht. Der Euro zeigt sich nach seinem deutlichen Rücksetzer wenig verändert bei 1,0665 Dollar. Am Anleihemarkt geben die Notierungen nach dem Schub vom Vortag wieder nach, die Renditen steigen also.

"Es ist beeindruckend, wieviel Unsicherheit die EZB gestern aus dem Markt genommen hat", kommentiert QC Partners. Abzulesen sei das auch an den impliziten Volatilitäten - die Messlatten für die erwarteten Kursschwankungen seien regelrecht eingebrochen.

Rückenwind aus China für Luxus

Luxusaktien zeigen sich durch die Bank sehr fest. LVMH, Kering, Richemont und Burberry gewinnen alle etwa 3 Prozent. Hugo Boss verteuern sich um 0,5 Prozent. Marktteilnehmer verweisen auf die neuen Daten aus dem für die Luxusgüterhersteller sehr wichtigen Absatzland China. Dort sind die Einzelhandelsumsätze im August um 4,6 Prozent im Vergleich zum Vorjahresmonat gestiegen. Ökonomen hatten nur ein Plus von 3,5 Prozent erwartet.

Novartis steigen zur außerordentlichen Hauptversammlung (ao HV) zur geplanten Abspaltung der Tochter Sandoz um 1,6 Prozent. Im Handel ist man fest überzeugt, dass die Aktionäre der Abspaltung zustimmen werden. Aus strategischer Sicht bezeichnen die Analysten von Jefferies eine Abspaltung von Sandoz, die am 4. Oktober erfolgen soll, für Novartis als positiv. Damit werde eine ausschließliche Konzentration auf innovative Medikamente ermöglicht.

Die H&M-Aktie gibt nach den Drittquartalszahlen dagegen kräftig um 5,5 Prozent nach. Die Erlöse sind mit 60,9 Milliarden schwedische Kronen klar unter der Markterwartung von 63,7 Milliarden geblieben. Der Markt habe jüngst sogar verschnupft auf die immerhin im Rahmen der Erwartungen ausgefallenen Inditex-Zahlen reagiert, weist ein Händler auf die hohen Erwartungen am Markt hin. Inditex liegen 1,1 Prozent im Plus.

Vinci gewinnen 1,2 Prozent und profitieren vom Erhalt eines 160 Millionen-Euro-Auftrags zum Bau von Flüssiggastanks in den Niederlanden.

ASML schwach - TSCM belastet

Gegen einen freundlichen Gesamtmarkt geben Aixtron 1,3 Prozent nach und ASML 2,8 Prozent. Wie es am Markt heißt, will Taiwan Semiconductor (TSMC) wegen einer schwächelnden Nachfrage die Auslieferung verschiedener Anlagen zur Chip-Produktion verschieben. Im DAX notieren Infineon 0,5 Prozent leichter und bleiben damit hinter dem Gesamtmarkt zurück.

Stellantis ziehen nach einer wenig veränderten Eröffnung nun um 1,1 Prozent an. Mitglieder einer US-Gewerkschaft haben nun zum ersten Mal bei allen drei Detroiter Autoherstellern GM, Ford und Stellantis gestreikt. Bis Mittwoch hatten die Unternehmen Lohnerhöhungen von 17,5 bis 20 Prozent über einen Zeitraum von mehr als vier Jahren angeboten und damit die Forderung der Gewerkschaft von etwa 35 Prozent nicht erfüllt.

Für steigende Kurse bei Baywa (plus 7,3%, 34,65 Euro) und bei Morphosys (+4% auf 30,86 Euro) sorgen positive Analystenstimmen. Goldman Sachs soll Morphosys mit einem deutlich von 12,50 auf 33,50 Euro erhöhten Kursziel nun mit "Neutral nach zuvor "Sell" empfehlen. Der Kurs hatte daraufhin im frühen Handel allerdings schon deutlich höher notiert als Mittag. Baader Helvea hat Baywa mit "Buy" gestartet mit einem Kursziel von 52 Euro.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 4.306,97 +0,6% 27,22 +13,5%

Stoxx-50 4.036,86 +0,6% 24,85 +10,5%

DAX 15.923,24 +0,7% 117,95 +14,4%

MDAX 27.441,81 +0,4% 115,81 +9,3%

TecDAX 3.128,00 +0,4% 13,61 +7,1%

SDAX 13.178,09 -0,2% -31,53 +10,5%

FTSE 7.728,77 +0,7% 55,69 +3,0%

CAC 7.403,61 +1,3% 94,94 +14,4%

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 2,66 +0,07 +0,09

US-Zehnjahresrendite 4,32 +0,03 +0,44

DEVISEN zuletzt +/- % Fr, 8:20 Do, 17:21 % YTD

EUR/USD 1,0665 +0,2% 1,0661 1,0673 -0,4%

EUR/JPY 157,68 +0,5% 157,25 157,00 +12,3%

EUR/CHF 0,9562 +0,3% 0,9540 0,9544 -3,4%

EUR/GBP 0,8596 +0,2% 0,8578 0,8594 -2,9%

USD/JPY 147,85 +0,3% 147,48 147,10 +12,8%

GBP/USD 1,2408 -0,0% 1,2429 1,2420 +2,6%

USD/CNH (Offshore) 7,2759 -0,1% 7,2758 7,2853 +5,0%

Bitcoin

BTC/USD 26.502,70 -0,1% 26.608,80 26.651,89 +59,7%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 89,87 90,16 -0,3% -0,29 +14,8%

Brent/ICE 92,92 93,70 -0,8% -0,78 +13,2%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 35,88 35,52 +1,0% +0,35 -56,3%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.926,56 1.910,68 +0,8% +15,89 +5,6%

Silber (Spot) 23,27 22,68 +2,6% +0,59 -2,9%

Platin (Spot) 932,25 911,00 +2,3% +21,25 -12,7%

Kupfer-Future 3,78 3,79 -0,4% -0,02 -1,2%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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September 15, 2023 09:49 ET (13:49 GMT)