Trading Idee: Siemens Energy - Rekordquartal stützt die Erholung

Dabei könnten die Aktien in einer 1-2-3-Umkehrformation das bisherige Verlaufshoch nach oben durchbrechen und einen Trendwechsel von Short auf Long einleiten. Wichtig wäre, dass der 200er-EMA im Bereich von aktuell 144,77 Euro nicht mehr nach unten durchbrochen wird und im weiteren Kursverlauf ein Anstieg über den 10er- und 50er-EMA bei 153,00 Euro und 154,80 Euro erfolgt. In diesem Fall steigt die Wahrscheinlichkeit für einen weiteren Hochlauf und einen Ausbruch aus der Ichimoku-Wolke nach oben deutlich an, womit ein langfristiges Kaufsignal generiert werden würde.

Fundamental ist das Unternehmen solide aufgestellt. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026, das am 30. Juni endete, erzielte Siemens Energy Rekordwerte bei sämtlichen Kennzahlen. Der Auftragseingang erreichte 17,9 Milliarden Euro, der Umsatz kletterte auf 11,4 Milliarden Euro mit einem vergleichbaren Anstieg von 18,5% gegenüber dem Vorjahr. Der Gewinn vor Sondereffekten verdreifachte sich auf 1,623 Milliarden Euro bei einer Marge von 14,2%, deutlich über dem eigenen Zielkorridor von 10 bis 12%. Der Nettogewinn stieg auf 1,188 Milliarden Euro, der Gewinn je Aktie von 0,71 auf 1,28 Euro. Der freie Cashflow vor Steuern erreichte mit 2,319 Milliarden Euro einen Quartalsrekord und brachte den Neunmonatswert auf 7,2 Milliarden Euro.

Das Management bestätigte die Prognose für das laufende Geschäftsjahr mit einem vergleichbaren Umsatzwachstum von 14 bis 16%, einer Gewinnmarge am oberen Ende des Korridors von 10 bis 12%, einem Nettogewinn von rund 4 Milliarden Euro und einem freien Cashflow vor Steuern von rund 8 Milliarden Euro. Rund 20% der Gasturbinenkapazität entfallen mittlerweile auf Aufträge aus dem Bereich Rechenzentren, was den strukturellen Rückenwind durch den Ausbau der KI-Infrastruktur unterstreicht. S&P stufte Siemens Energy im Juli 2026 auf BBB+ hoch, und Moody's bestätigte das Rating Baa1 mit einem Wechsel auf positiven Ausblick.

Die Analysten sehen die Aktie mit einem durchschnittlichen Kursziel von 199,99 Euro als unterbewertet, wobei das Ziel rund 32% über dem aktuellen Kurs liegt. Das geschätzte KGV für 2026 beträgt 34,08, sinkt für 2027 auf 24,32 und für 2028 auf 18,75 auf Basis eines erwarteten Gewinns von 4,45, 6,24 und 8,10 Euro je Aktie. Das KBV liegt bei 7,21. Die Dividendenrendite wird für 2026 auf 1,28% geschätzt, nachdem Siemens Energy im Geschäftsjahr 2025 erstmals eine Dividende ausschüttete.

Zu den Risiken zählen die trotz des Kursrückgangs anspruchsvolle Bewertung mit einem KGV 2026 von rund 34 und einem KBV von 7,21, die anhaltend negativen freien Cashflows bei Siemens Gamesa von minus 518 Millionen Euro im dritten Quartal, Lieferengpässe bei Schmiedeteilen und Gussteilen, die nach Einschätzung des Managements noch mehrere Quartale andauern dürften, Verzögerungen bei Offshore-Windprojekten in Europa, der intensive Wettbewerb mit GE Vernova bei grossen Gasturbinen und mit chinesischen Herstellern im Onshore-Windbereich, die Unsicherheit bezüglich der Kosten und des Zeitplans für die geplante Umbenennung in Omterra, sowie geopolitische Risiken im Zusammenhang mit Handelsstreitigkeiten und Exportkontrollen.

Fazit:

Trader könnten eine Long-Position auf die Aktien von Siemens Energy über einen Open End Turbo Long von ING Markets mit der WKN NB7AT1 in Betracht ziehen, um bei einem Anstieg des Basiswerts auf 190 Euro eine Rendite von +261,02% zu erzielen. Der Stopp-Loss könnte bei 141 Euro platziert werden, was einem Verlust von 76,45% im Hebelprodukt entsprechen würde. Das Chance-Risiko-Verhältnis dieser Trading Idee beträgt 3,41.

Risikohinweis: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stopp-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht in Siemens-Energy-Aktien investiert.

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