Trading Idee: Mercedes-Benz - Günstige Bewertung und saisonaler Rückenwind als Kurstreiber

Mercedes-Benz zeigt seit dem Verlaufshoch bei 62,31 Euro einen ausgeprägten Abwärtstrend, der die Papiere bis auf das Verlaufstief bei 47,39 Euro gedrückt hat. Von dort aus konnte sich der Kurs zwar wieder auf aktuell 51,61 Euro erholen, notiert jedoch weiterhin leicht unterhalb des 50er-EMA bei 51,69 Euro und deutlich unter dem 200er-EMA bei 54,28 Euro sowie der oberen Begrenzung der Ichimoku-Wolke. Der 10er-EMA verläuft bei 51,18 Euro knapp unterhalb des aktuellen Kurses und dient als erste dynamische Unterstützung. Der RSI(14) notiert bei 54,88 im neutralen Bereich und lässt damit Spielraum für eine weitere Aufwärtsbewegung. Die Erholung ist im Gange und läuft weiter und solange die Aktien über dem 10er-EMA notieren, ist mit eher direkt weiter steigenden Kursen bei den Mercedes-Benz-Aktien zu rechnen. Gelingt auch ein Durchbruch über die Ichimoku-Wolke, würde sich die Lage auch langfristig deutlich aufhellen und ein Trendwechsel von Short auf Long möglich werden.

Außerdem zeigen die Aktien laut saisonalen Daten der vergangenen 10 Jahre für den Zeitraum vom 2. Juni bis 5. Juni eine Trefferquote von 70% auf der Long-Seite. In sieben von zehn Jahren stieg der Kurs in dieser Phase, mit einer mittleren Rendite von +2,71% und einer Median-Rendite von +0,69%. Die stärkste Performance wurde 2017 mit +14,91% erzielt, gefolgt von 2020 mit +10,75% und 2019 mit +2,99%. In den Jahren 2016, 2023 und 2024 kam es zu Verlusten, wobei der größte Rückgang 2016 mit -2,06% verzeichnet wurde. Diese saisonale Tendenz könnte den Papieren in den kommenden Handelstagen auch im laufenden Jahr 2026 Auftrieb verleihen.

Im ersten Quartal 2026 lieferte Mercedes-Benz ein gemischtes Bild. Der Konzernumsatz lag bei 31,6 Milliarden Euro, was einem Rückgang von 5% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Nettogewinn fiel um 17,2% auf 1,43 Milliarden Euro. Im Pkw-Segment brach das EBIT um 54% auf 809 Millionen Euro ein, die Umsatzrendite sank von 7,3% auf 3,5%. Hauptbelastungsfaktor war der chinesische Markt mit einem Absatzrückgang von 27% auf 111.621 Einheiten.

Dem stehen positive Entwicklungen gegenüber. Der US-Absatz stieg kräftig um 20,3% auf 81.060 Einheiten und die Verkäufe batterieelektrischer Fahrzeuge legten um 9% zu. Das Management bestätigte die Jahresprognose mit einem Umsatz auf Vorjahresniveau und einem EBIT deutlich über dem Vorjahr. Strategisch plant Mercedes-Benz über 40 neue Modelle bis 2027, darunter 16 im laufenden Jahr, wovon sechs vollelektrisch sein werden. Das Ziel ist ein elektrifizierter Absatzanteil von 50 bis 60% bis 2030, unterstützt durch Investitionen von 4 Milliarden Dollar in den US-Markt.

Belastend wirken die von den USA angekündigten Zollerhöhungen auf EU-Fahrzeuge von 15% auf 25%, die Mercedes-Benz bereits 2025 mit 1,2 Milliarden Dollar an Zollkosten zu spüren bekam. Analysten schätzen den zusätzlichen Margenrückgang auf bis zu 1,5 Prozentpunkte. Auch die intensive Konkurrenz chinesischer Elektrofahrzeughersteller und geopolitische Unsicherheiten belasten den Ausblick.

Mit einem Forward-KGV von 8,99 handelt die Aktie deutlich unter dem Branchendurchschnitt. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von lediglich 0,37 signalisiert eine erhebliche Unterbewertung gegenüber dem Substanzwert. Die Dividendenrendite von 6,49% bei 16 aufeinanderfolgenden Jahren mit Dividendenzahlungen macht die Papiere für einkommensorientierte Anleger attraktiv. Der faire Wert wird von Analysten im Mittel mit rund 60 Euro angegeben, was einem Aufwärtspotenzial von über 16% entspricht. Die Eigenkapitalquote liegt bei soliden 36,9%, die Liquiditätsreserven betragen 33,8 Milliarden Euro.

Fazit:

Trader könnten eine Long-Position auf die Mercedes-Benz-Papiere über einen Open End Turbo der ING Markets mit der WKN NB15PE in Betracht ziehen, um bei einem Anstieg des Basiswerts auf 54,30 Euro eine Rendite von +30,69% zu erzielen. Der Stopp-Loss könnte bei 48,80 Euro platziert und sollte schnell in den Gewinn nachgezogen werden.

Risikohinweis: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stop-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht in Mercedes-Benz-Aktien investiert.

Mercedes-Benz
Basiswert	Mercedes-Benz AG (ISIN: DE0007100000)
Produktgattung	Open End Turbo
Emittent	ING Markets
ISIN/WKN Hebelprodukt	DE000NB15PE4 / NB15PE
Laufzeit	Open End
Kurs K.-o.-Call (Datum)	0,54/0,62€ (02.06.2026, 08:00 Uhr)
Basispreis variabel	45,99€
Knock-out-Schwelle	45,99€
Hebel	9,75
Abstand zum Knock-out	10,94%
Stop-Loss Call	0,26
Ziel Call	0,81€ (+30,69%)

Risikohinweis

Risikohinweis: Im Durchschnitt erleiden 7 von 10 Kleinanlegern Verluste beim Handel mit Turbo-Zertifikaten. Turbo-Zertifikate sind hoch risikoreiche Produkte und nicht für langfristige Anlagestrategien geeignet.

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